圖書內(nèi)容簡(jiǎn)介

"《對(duì)賭爭(zhēng)議解決法律實(shí)務(wù)》——“對(duì)賭”的工具書，對(duì)投資并購(gòu)中的“對(duì)賭”交易及相關(guān)爭(zhēng)議解決問題的全面梳理和介紹，從“對(duì)賭”交易的數(shù)據(jù)和具有社會(huì)影響力的案例入手，引入“對(duì)賭”概念，進(jìn)而系統(tǒng)梳理“對(duì)賭”的基礎(chǔ)知識(shí)，隨后從實(shí)體及程序兩個(gè)角度，對(duì)與“對(duì)賭”有關(guān)的法律糾紛中的主要法律實(shí)務(wù)問題，結(jié)合理論進(jìn)行了分析和探討，形成了較為系統(tǒng)的研究成果。
檢索并研究逾千件的司法及仲裁裁判文書，與商學(xué)院實(shí)戰(zhàn)案例相結(jié)合，以商業(yè)與法律大數(shù)據(jù)解讀“對(duì)賭”是本書的一大特色，由此對(duì)實(shí)證研究“對(duì)賭”作出了重要貢獻(xiàn)。以公司法與合同法為基礎(chǔ)，追根溯源并兼顧司法判例及《九民紀(jì)要》裁判規(guī)則，從實(shí)踐和理論兩個(gè)層面對(duì)“對(duì)賭”進(jìn)行全面系統(tǒng)地對(duì)比、研究，使本書對(duì)投融資及法律專業(yè)領(lǐng)域人士都具有較高的參考價(jià)值。"

圖書目錄

"目　錄

第一章　中國(guó)對(duì)賭交易數(shù)據(jù)
——潮起潮落

　　一、新冠疫情下的募投市場(chǎng)
　　二、回看過往近十年的對(duì)賭數(shù)據(jù)
　　三、對(duì)于十年數(shù)據(jù)的實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證
　　四、基于實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證后的理論回歸及實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用路徑
　　五、小結(jié)

第二章　2010—2020年中國(guó)十大典型對(duì)賭交易

　第一節(jié)　引　言
　第二節(jié)　對(duì)賭起源：蒙牛對(duì)陣摩根士丹利
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果：雙贏
　　四、關(guān)鍵詞
　第三節(jié)　一次對(duì)賭，如何讓張?zhí)m出局俏江南？
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、關(guān)鍵詞
　第四節(jié)　上市、退市到被收購(gòu)，永樂電器在對(duì)賭中完敗
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、關(guān)鍵詞
　第五節(jié)　雙倍業(yè)績(jī)差額補(bǔ)償，新華醫(yī)療與成都英德鬧上法庭
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、后續(xù)發(fā)展
　　五、關(guān)鍵詞
　第六節(jié)　華夏幸�！百u股圖存”？與平安資管簽訂三年對(duì)賭
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭進(jìn)程
　　四、關(guān)鍵詞
　第七節(jié)　對(duì)賭完成就變臉，愷英網(wǎng)絡(luò)多名高管被調(diào)查
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭內(nèi)容
　　四、對(duì)賭結(jié)果
　　五、后續(xù)發(fā)展
　　六、關(guān)鍵詞
　第八節(jié)　馮小剛與華誼兄弟的對(duì)賭：又愛又恨
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、關(guān)鍵詞
　第九節(jié)　對(duì)賭僅一年，龍發(fā)制藥恐遭控制權(quán)易主
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、關(guān)鍵詞
　　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定
　　　（二）限售股質(zhì)押的實(shí)踐
　第十節(jié)　19億對(duì)賭式賣殼交易，中超集團(tuán)強(qiáng)勢(shì)扭轉(zhuǎn)結(jié)局
　　一、交易主體
　　二、交易內(nèi)容
　　三、交易進(jìn)程
　　四、關(guān)鍵詞
　　　（一）《民事訴訟法》第100條
　　�。ǘ�）《民事訴訟法》第101條
　　　（三）《民訴法解釋》第152條
　第十一節(jié)　A股對(duì)賭涉刑第一案：多名高管累計(jì)判刑超60年
　　一、交易主體
　　二、交易結(jié)構(gòu)
　　三、對(duì)賭結(jié)果
　　四、關(guān)鍵詞

第三章　對(duì)賭交易的基礎(chǔ)知識(shí)介紹

　導(dǎo)　讀
　第一節(jié)　對(duì)賭的起源與定義
　　一、對(duì)賭是什么
　　二、對(duì)賭的起源
　　三、對(duì)賭的定義
　　　（一）回贖條款與對(duì)賭的區(qū)別
　　�。ǘ�）Earn-out與對(duì)賭的區(qū)別
　　四、對(duì)賭交易結(jié)構(gòu)的梳理
　　�。ㄒ唬┥鲜泄�司投資中的對(duì)賭
　　�。ǘ�）VCPE投資中的對(duì)賭
　第二節(jié)　與誰賭？賭什么？
　　一、與誰賭？
　　�。ㄒ唬┩顿Y方與目標(biāo)公司股東實(shí)際控制人管理層對(duì)賭
　　�。ǘ�）投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭
　　二、賭什么？
　　�。ㄒ唬┙�(jīng)營(yíng)性業(yè)績(jī)指標(biāo)
　　�。ǘ�）非��(jīng)營(yíng)性業(yè)績(jī)指標(biāo)
　　�。ㄈ�）IPO
　　三、怎么賭？
　　�。ㄒ唬┐_定目標(biāo)公司估值——磋商及簽約階段
　　�。ǘ�）調(diào)整目標(biāo)公司估值——履行階段
　　　（三）投資方退出
　　四、對(duì)賭的常見模式
　　�。ㄒ唬┮话隳Ｊ�
　　�。ǘ�）特殊模��
　　五、對(duì)賭中投資款的常見支付方式
　　　（一）現(xiàn)金支付
　　�。ǘ�）股票（��(quán)）支付
　　�。ㄈ�）定向可轉(zhuǎn)債支付
　　六、對(duì)賭協(xié)議的效力及可履行性
　　�。ㄒ唬���(duì)賭的兩種類型
　　�。ǘ�）��(duì)賭協(xié)議的效力
　　�。ㄈ�）��(duì)賭協(xié)議的可履行性
　　七、對(duì)賭交易的常見文件
　　�。ㄒ唬┍Ｃ軈f(xié)議
　　�。ǘ�）意向��
　　�。ㄈ�）增資協(xié)議
　　�。ㄋ模┕蓹�(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

第四章　對(duì)賭爭(zhēng)議中最重要的法律問題

　導(dǎo)　讀
　第一節(jié)　投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭及相關(guān)擔(dān)保安排的效力之爭(zhēng)——
對(duì)賭爭(zhēng)議解決的歷史沿革
　　一、海富案 vs. 華工案——投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭之效力及
可履行性問題
　　�。ㄒ唬┖８话傅幕�本案情及法院裁判觀點(diǎn)
　　�。ǘ�）華工案的基本案情及法院裁判觀點(diǎn)
　　�。ㄈ�）法院裁判之底層邏輯并未改變——海富案與華工案的
對(duì)比分析
　　二、久遠(yuǎn)案 vs. 瀚霖案——目標(biāo)公司為股東提供擔(dān)保問題之分析
　　�。ㄒ唬┚眠h(yuǎn)案的基本案情及法院裁判觀點(diǎn)
　　　（二）瀚霖案的基本案情及法院裁判觀點(diǎn)
　　�。ㄈ�）��(dān)保在對(duì)賭中的重要性——久遠(yuǎn)案與瀚霖案的對(duì)比分析
　　三、銀海通案——目標(biāo)公司未減資，投資方請(qǐng)求第三方履行
股權(quán)回購(gòu)的擔(dān)保義務(wù)之分析
　　�。ㄒ唬┿y海通案的案情與裁判釋理
　　�。ǘ�）從銀海通案看第三方擔(dān)保責(zé)任的履行問題
　　�。ㄈ�）投資方風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的建議
　　四、對(duì)華工案的進(jìn)一步思考
　　�。ㄒ唬┤A工案之審判思路
　　�。ǘ�）華工案再審判決三大焦點(diǎn)問題之分析
　　�。ㄈ�）判決結(jié)果的公平問題及投資方的退出路徑
　　　（四）寫在華工案的最后
　　五、仲裁對(duì)投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭效力的態(tài)度
　第二節(jié)　投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭相關(guān)問題研究——兼評(píng)最高人民法院
《九民紀(jì)要》之對(duì)賭裁判規(guī)則
　　一、《九民紀(jì)要》“對(duì)賭協(xié)議”的裁判規(guī)則整體上應(yīng)予肯定
　　�。ㄒ唬�審理“��(duì)賭協(xié)議”，既要適用《合同法》，也要適用
《公司法》
　　�。ǘ�）區(qū)分“對(duì)賭協(xié)議”的效力與可履行性，終結(jié)了投資方與
目標(biāo)公司對(duì)賭的效力之爭(zhēng)
　　�。ㄈ�）目��(biāo)公司現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)牟门幸?guī)則，較好地平衡了投資方與
目標(biāo)公司股東及債權(quán)人之間的利益
　　二、《九民紀(jì)要》目標(biāo)公司股權(quán)回購(gòu)裁判規(guī)則存在的問題——
實(shí)際適用空間狹小
　　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)回購(gòu)以完成減資程序?yàn)榍疤帷�—操作性�?
　　　（二）是否存在更優(yōu)解決方案？
　　三、投資方與目標(biāo)公司對(duì)賭可能出現(xiàn)的“僵局”能否破解？
　　�。ㄒ唬┩顿Y方主張解除“對(duì)賭協(xié)議”能否收回投資？
　　　（二）投資方能否請(qǐng)求目標(biāo)公司支付違約金或承擔(dān)損失
賠償責(zé)任？
　　　（三）建議

第五章　對(duì)賭爭(zhēng)議解決涉及的其他法律問題（上）

　導(dǎo)　讀
　第一節(jié)　對(duì)賭協(xié)議簽訂前的法律問題
　　一、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
　　�。ㄒ唬┲匾�股��(quán)臨界點(diǎn)及其法律規(guī)定
　　�。ǘ�）企業(yè)初創(chuàng)期股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)考慮的因素
　　�。ㄈ�）企業(yè)發(fā)展期股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)考慮的因素
　　�。ㄋ模┢髽I(yè)擬上市階段股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)考慮的因素
　　　（五）其他可運(yùn)用于股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的方法
　　二、對(duì)賭中的股權(quán)代持
　　�。ㄒ唬┩顿Y方與目標(biāo)公司股東實(shí)際控制人進(jìn)行對(duì)賭成為
主要交易模式
　　�。ǘ�）目��(biāo)公司可能存在股權(quán)代持現(xiàn)象
　　�。ㄈ�）問題的提出
　　�。ㄋ模┕蓹�(quán)代持
　　�。ㄎ澹���(duì)賭中的股權(quán)代持
　　三、夫妻財(cái)產(chǎn)及債務(wù)認(rèn)定
　　�。ㄒ唬┓蚱挢�(cái)產(chǎn)及債務(wù)認(rèn)定相關(guān)的法律規(guī)定
　　�。ǘ�）投資方的權(quán)益保障
　　　（三）創(chuàng)始人的權(quán)益保障
　　�。ㄋ模┬●R奔騰案——?jiǎng)?chuàng)始人個(gè)人名義所負(fù)股權(quán)回購(gòu)
債務(wù)的認(rèn)定
　第二節(jié)　對(duì)賭協(xié)議的主要條款
　　一、背景性條款
　　二、商務(wù)核心條款
　　　（一）業(yè)績(jī)承諾條款
　　�。ǘ�）回��(gòu)條款
　　　（三）領(lǐng)售條款
　　�。ㄋ模┓聪♂寳l款
　　�。ㄎ澹┳顑�(yōu)惠待遇條款
　　�。�六）清算��(yōu)先條款
　　三、程序性條款
　　�。ㄒ唬┩ㄖ�送達(dá)條款
　　�。ǘ�）��(zhēng)議解決條款
　　�。ㄈ�）合同簽署條款
　　四、保障性條款
　　　（一）違約責(zé)任條款
　　�。ǘ�）��(dān)保條款
　第三節(jié)　對(duì)賭協(xié)議履行中的法律問題
　　一、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn) vs. 不可抗力 vs. 情勢(shì)變更
　　　（一）疫情既可能構(gòu)成不可抗力又可能構(gòu)成情勢(shì)變更
　　�。ǘ�）不可抗力與情勢(shì)變更的制度價(jià)值
　　�。ㄈ�）不可抗��、情勢(shì)變更及商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的共性與區(qū)別
　　�。ㄋ模┖畏N情形下，法院將疫情認(rèn)定為不可抗力？
　　�。ㄎ澹┖畏N情形下，法院將疫情認(rèn)定情勢(shì)變更？
　　　（六）疫情構(gòu)成不可抗力后，當(dāng)事人應(yīng)采取何種對(duì)策？
　　�。ㄆ撸┮咔闃�(gòu)成情勢(shì)變更后，當(dāng)事人應(yīng)采取何種對(duì)策？
　　二、對(duì)賭抽屜協(xié)議之效力研究
　　　（一）對(duì)賭抽屜協(xié)議之產(chǎn)生
　　�。ǘ�）��(duì)賭抽屜協(xié)議之類型
　　�。ㄈ�）��(duì)賭抽屜協(xié)議之法律效力分析
　　　（四）抽屜協(xié)議、陰陽合同與通謀虛偽表示之區(qū)別
　　三、股東知情權(quán)
　　�。ㄒ唬┕蓶|知情權(quán)的背景介紹
　　　（二）股東知情權(quán)的行使及司法保護(hù)
　　�。ㄈ�）公司可主張的股東知情權(quán)抗辯事由
　　　（四）糾紛解決方式仍待規(guī)范化
　　四、回購(gòu)權(quán)的法律性質(zhì)
　　　（一）對(duì)回購(gòu)權(quán)內(nèi)涵的分層解讀
　　�。ǘ�）回��(gòu)權(quán)的特點(diǎn)——與一般合同解除權(quán)之對(duì)比
　　�。ㄈ�）回��(gòu)權(quán)行使的對(duì)象
　　�。ㄋ模┗刭�(gòu)權(quán)行使的限制

第五章　對(duì)賭爭(zhēng)議解決涉及的其他法律問題（下）

　第一節(jié)　爭(zhēng)議解決
　　一、民事訴訟的基礎(chǔ)介紹
　　�。ㄒ唬┟袷略V訟的定義
　　�。ǘ�）民事訴訟的受理范圍
　　　（三）民事訴訟的基本制度
　　�。ㄋ模┟袷略V訟中的主體
　　�。ㄎ澹┟袷略V訟的主要程序
　　�。�六）民事訴訟中的證據(jù)
　　二、仲裁
　　　（一）什么是仲裁？
　　　（二）仲裁解決什么問題——受理范圍
　　�。ㄈ�）仲裁程序介紹
　　�。ㄋ模┲俨眠m用的主要依據(jù)
　　�。ㄎ澹┲俨玫奶攸c(diǎn)
　　　（六）參與仲裁的前提——有效的仲裁協(xié)議
　　�。ㄆ撸┲俨玫臋�(quán)利救濟(jì)及司法監(jiān)督
　　三、證據(jù)
　　�。ㄒ唬┳C據(jù)技術(shù)在爭(zhēng)議解決中的重要性
　　�。ǘ�）我��(guó)證據(jù)制度規(guī)范性文件
　　�。ㄈ�）《民事訴訟證據(jù)規(guī)定》的實(shí)踐意義
　　�。ㄋ模�《民事訴訟證據(jù)規(guī)定》重點(diǎn)內(nèi)容及對(duì)賭爭(zhēng)議解決啟示
　　�。ㄎ澹┳C據(jù)目錄制作
　第二節(jié)　執(zhí)行
　　一、融資方在執(zhí)行程序中應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題及享有的權(quán)利
　　�。ㄒ唬���(duì)強(qiáng)制執(zhí)行所依據(jù)的生效裁判文書提出挑戰(zhàn)
　　　（二）對(duì)執(zhí)行法院采取的強(qiáng)制執(zhí)行行為提出異議
　　二、投資方在強(qiáng)制執(zhí)行程序中享有的權(quán)利以及可能遇到的障礙
　　�。ㄒ唬���(duì)強(qiáng)制執(zhí)行所依據(jù)的生效裁判文書提出挑戰(zhàn)
　　　（二）債權(quán)的保全——對(duì)融資方實(shí)施的損害投資方債權(quán)的行為
主張并行使代位權(quán)、撤銷權(quán)
　　�。ㄈ�）案外人認(rèn)為生效裁判文書侵犯其合法權(quán)益或?qū)��?zhí)行標(biāo)的
提出權(quán)利主張
　　三、公司人格否認(rèn)制度
　　�。ㄒ唬┕�司人格否認(rèn)制度
　　�。ǘ�）公司人格否認(rèn)制度在對(duì)賭中的適用
　第三節(jié)　上市公司對(duì)賭涉刑的風(fēng)險(xiǎn)及建議
　導(dǎo)　語
　　一、上市公司對(duì)賭涉刑大數(shù)據(jù)
　　二、經(jīng)典案例及涉刑情形分析
　　�。ㄒ唬┗泜髅桨浮�—重組標(biāo)的因業(yè)務(wù)造假涉刑，買賣雙方及
中介機(jī)構(gòu)均獲刑
　　�。ǘ�）寧波東力案——重組標(biāo)的因財(cái)務(wù)造假涉刑，實(shí)控人被以
合同詐騙罪判處無期徒刑
　　�。ㄈ�）長(zhǎng)園集團(tuán)案——重組標(biāo)的實(shí)控人因挪用資金、職務(wù)侵占
被追究刑事責(zé)任
　　�。ㄋ模┥鲜泄�司及其��(shí)控人涉刑
　　三、上市公司涉刑原因及相關(guān)罪名
　　�。ㄒ唬┥嫘淘���
　　�。ǘ�）常見的罪名分��
　　四、對(duì)上市公司防范刑事風(fēng)險(xiǎn)的建議
　　�。ㄒ唬┩晟破髽I(yè)刑事合規(guī)，全面構(gòu)建風(fēng)控體系
　　�。ǘ�）及時(shí)處理涉刑事件，主動(dòng)隔離刑事風(fēng)險(xiǎn)"