中國(guó)人民銀行

　　中國(guó)人民銀行公告〔2025〕第26號(hào)

　　為加強(qiáng)銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管，規(guī)范經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者相關(guān)行為，提高市場(chǎng)交易的規(guī)范性和透明度，保護(hù)市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，中國(guó)人民銀行制定了《銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，現(xiàn)予以公布，自2026年1月1日起實(shí)施。

　　附件：銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法

　　中國(guó)人民銀行

　　2025年11月12日

　　附件

　　銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu))與金融機(jī)構(gòu)投資者(以下簡(jiǎn)稱委托方)雙方在銀行間市場(chǎng)開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)服務(wù)，是指經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)接受委托方的委托，為促成金融交易提供的報(bào)價(jià)詢價(jià)信息和撮合交易意向等中介服務(wù)。

　　第三條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)委托需求，向委托方提供貨幣市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)及相關(guān)衍生品市場(chǎng)等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，不得為金融機(jī)構(gòu)參與債券發(fā)行業(yè)務(wù)提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)。

　　第二章 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與從業(yè)人員

　　第四條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行間市場(chǎng)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行報(bào)告，提供各項(xiàng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度等材料，并按照金融監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定履行審批、備案等程序。

　　第五條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備健全的業(yè)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，審慎開展相關(guān)業(yè)務(wù)，采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　非專門從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門，具備專業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員和專門的經(jīng)紀(jì)渠道，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格隔離。

　　第六條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生減資、合并、分立、解散、托管、停業(yè)、申請(qǐng)破產(chǎn)、涉及重大訴訟、主要股東變化及中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他重大事項(xiàng)前，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行報(bào)告，并于事項(xiàng)發(fā)生后3個(gè)工作日內(nèi)向市場(chǎng)公告。

　　第七條 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員上崗前應(yīng)當(dāng)經(jīng)過相關(guān)職業(yè)培訓(xùn)，每年接受年度培訓(xùn)，并嚴(yán)格遵守經(jīng)紀(jì)行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門的主管人員應(yīng)當(dāng)具有5年以上金融市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)歷，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)具有1年以上金融市場(chǎng)從業(yè)經(jīng)歷，熟悉銀行間市場(chǎng)有關(guān)規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　第三章 業(yè)務(wù)管理

　　第八條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)向委托方提供銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶資質(zhì)進(jìn)行盡職調(diào)查，不得為非銀行間市場(chǎng)參與者提供服務(wù)，不得為未簽署債券回購、債券借貸、衍生品交易等主協(xié)議的機(jī)構(gòu)提供相關(guān)市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)服務(wù)。委托方應(yīng)當(dāng)配合經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)有關(guān)工作，并提供盡職調(diào)查所需資料和信息。

　　第九條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)向委托方提供銀行間市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)與委托方簽署服務(wù)協(xié)議，向委托方充分說明報(bào)價(jià)及撮合規(guī)則、服務(wù)費(fèi)率、獲得報(bào)價(jià)的優(yōu)先級(jí)等內(nèi)容，并嚴(yán)格依據(jù)協(xié)議開展業(yè)務(wù)，公平對(duì)待客戶，為客戶信息保密。金融機(jī)構(gòu)投資者接受經(jīng)紀(jì)服務(wù)應(yīng)簽署協(xié)議。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)不得直接或間接為未簽署協(xié)議的客戶提供詢價(jià)、報(bào)價(jià)及撮合等經(jīng)紀(jì)服務(wù)。

　　第十條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)外詢價(jià)、報(bào)價(jià)信息應(yīng)當(dāng)據(jù)實(shí)反映其接受的委托方委托，不得虛假報(bào)價(jià)。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)向其客戶展示的報(bào)價(jià)和成交意向信息應(yīng)當(dāng)明確規(guī)則并依規(guī)則展示。

　　第十一條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)開展撮合業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循公正、公平、誠實(shí)、守信原則。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為實(shí)際委托的雙方機(jī)構(gòu)開展交易撮合，不得為非銀行間市場(chǎng)參與者開展撮合服務(wù)，結(jié)算代理行代理境外機(jī)構(gòu)詢價(jià)的除外。

　　第十二條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)、完整、準(zhǔn)確對(duì)外披露最優(yōu)經(jīng)紀(jì)報(bào)價(jià)行情和逐筆成交行情信息，不得選擇性展示、不展示或滯后展示報(bào)價(jià)與成交行情信息。

　　第十三條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)向中國(guó)人民銀行指定的銀行間市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施報(bào)送客戶委托的銀行間市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的報(bào)價(jià)及撮合成交信息，報(bào)送內(nèi)容應(yīng)當(dāng)及時(shí)、完整、準(zhǔn)確。

　　第十四條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與委托方應(yīng)當(dāng)使用確保雙方工作人員身份和委托真實(shí)性的通訊工具開展委托和反饋交易。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)與委托方用于開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的即時(shí)通訊工具應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

　　(一)確認(rèn)本機(jī)構(gòu)工作人員使用的通訊賬號(hào)經(jīng)所在機(jī)構(gòu)授權(quán)，與個(gè)人賬號(hào)嚴(yán)格隔離。

　　(二)確保用戶以真實(shí)身份信息注冊(cè)，并對(duì)用戶提交的身份信息進(jìn)行認(rèn)證。

　　(三)完整保存文字、語音、表情、圖片、文件等所有聊天記錄至境內(nèi)安全數(shù)據(jù)庫，并至少保存5年以上。

　　(四)支持用于監(jiān)測(cè)、爭(zhēng)議處置等目的的歷史通訊記錄調(diào)用。

　　第十五條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全通訊管理制度，加強(qiáng)對(duì)各類通訊工具的管理。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員向客戶提供詢價(jià)、報(bào)價(jià)等表述應(yīng)當(dāng)符合規(guī)范要求。交易時(shí)間經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的移動(dòng)電話、掌上電腦等移動(dòng)通訊工具應(yīng)當(dāng)集中保管。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)固定電話應(yīng)進(jìn)行錄音。符合條件的即時(shí)通訊工具應(yīng)當(dāng)實(shí)施監(jiān)控并完整留痕。錄音、通訊記錄等實(shí)現(xiàn)交易相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)全程、完整留痕，并至少保存5年以上。

　　第十六條 在銀行間市場(chǎng)展業(yè)的貨幣經(jīng)紀(jì)公司、其他經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員，不得有下列行為：

　　(一)直接或間接持有交易頭寸。

　　(二)直接或間接控制交易賬戶。

　　(三)利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信息優(yōu)勢(shì)等方式，在撮合過程中獲取不正當(dāng)收益。

　　(四)利用內(nèi)幕信息、與委托方以合謀交易、虛假報(bào)價(jià)等方式操縱市場(chǎng)價(jià)格。

　　(五)超出監(jiān)管要求允許的業(yè)務(wù)范圍或?yàn)椴环�合要求的客戶提供�?jīng)紀(jì)服務(wù)。

　　(六)不公平對(duì)待客戶，存在價(jià)格歧視、價(jià)格誤導(dǎo)等損害委托方利益的行為。

　　(七)未實(shí)際開展撮合服務(wù)，虛假留痕。

　　(八)在電子信息渠道，未遵守信息披露規(guī)則，有選擇性地公開報(bào)價(jià)信息或篡改報(bào)價(jià)信息。

　　(九)主動(dòng)或配合第三方開展安排交易鏈條、規(guī)避監(jiān)管、規(guī)避內(nèi)控、利益輸送等違規(guī)行為。

　　(十)從事超越正當(dāng)商業(yè)行為的營(yíng)銷活動(dòng)，擾亂市場(chǎng)秩序。

　　(十一)使用不符合要求的通訊工具開展經(jīng)紀(jì)服務(wù)，或通訊管理不符合要求的。

　　(十二)未及時(shí)、完整、準(zhǔn)確進(jìn)行入市報(bào)告、數(shù)據(jù)報(bào)送或人員信息報(bào)送的。

　　(十三)其他違反法律法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的行為。

　　第四章 監(jiān)督管理

　　第十七條 中國(guó)人民銀行依法對(duì)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)展業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。

　　第十八條 銀行間市場(chǎng)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施通過有關(guān)系統(tǒng)對(duì)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)展業(yè)情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。銀行間市場(chǎng)自律組織對(duì)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行自律管理。經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向銀行間市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、自律組織提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息。

　　第十九條 金融監(jiān)管部門按照職責(zé)分工依法對(duì)所管理金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度建設(shè)、業(yè)務(wù)行為規(guī)范等進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)有關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰。

　　中國(guó)人民銀行與金融監(jiān)管部門建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)信息共享和溝通協(xié)調(diào)。

　　第五章 法律責(zé)任

　　第二十條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，中國(guó)人民銀行可以依照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律法規(guī)予以行政處罰：

　　(一)存在本辦法第十六條規(guī)定的情形或其他違反本辦法的行為的。

　　(二)未按本辦法要求配合展業(yè)監(jiān)測(cè)、自律管理或從業(yè)管理的。

　　(三)存在違反銀行間市場(chǎng)其他相關(guān)監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)規(guī)則行為的。

　　第二十一條 參與銀行間市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)使用經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法相關(guān)規(guī)定。違反本辦法相關(guān)規(guī)定的，中國(guó)人民銀行可以依照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》等法律法規(guī)予以行政處罰。

　　第二十二條 經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)有內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利益輸送、非法展業(yè)等違法行為的，依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任;涉嫌違反證券法，達(dá)到有關(guān)立案標(biāo)準(zhǔn)的，可以移送證券監(jiān)管部門實(shí)施處罰;涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　第六章 附則

　　第二十三條 本辦法由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十四條 針對(duì)本辦法實(shí)施后新接受的委托，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按要求簽署服務(wù)協(xié)議。對(duì)于本辦法實(shí)施前產(chǎn)生的委托，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在2026年7月1日前與委托方補(bǔ)充簽署服務(wù)協(xié)議，并達(dá)到本辦法規(guī)定的條件。

　　第二十五條 本辦法自2026年1月1日起施行。